個人向け国債とは？金利・買い方・デメリットまでやさしく解説

変動10年・固定5年・固定3年はどれがよい？

個人向け国債を選ぶときは、単純に「金利が高いもの」を選ぶだけでは不十分です。お金を使う予定、金利の見通し、安心感のどれを重視するかで選び方が変わります。

変動10年は、半年ごとに利率が見直されます。今後、実勢金利が上がれば、将来受け取る利子が増える可能性があります。反対に、金利が下がれば利率も下がる可能性がありますが、個人向け国債には年0.05％の最低金利保証があります。

「10年という期間に抵抗はあるが、1年経過後は中途換金できるルールを理解したうえで、将来の金利上昇にも備えたい」という場合は、変動10年が候補になります。

固定5年は、発行時に決まった利率が満期まで変わりません。今回のように固定5年の利率が比較的高い水準にある場合、5年間の利子収入を見通しやすい点が魅力です。

ただし、購入後に市場金利がさらに上がった場合でも、すでに購入した固定5年の利率は変わりません。そのため、金利上昇局面では「後から出る国債のほうが高い利率だった」という可能性があります。

固定3年は、3種類の中で満期がもっとも短いタイプです。長期間お金を固定したくない方や、比較的近い将来に使う可能性がある資金を運用したい方には検討しやすい商品です。

ただし、発行後1年間は原則として中途換金できません。3年満期とはいえ、少なくとも1年以内に使う予定があるお金を入れるのは慎重に考えたほうがよいでしょう。

ここでは、2026年7月発行分の利率をもとに、100万円を購入した場合の年間利子の目安を単純計算します。実際の受取額は保有期間や初回利子の計算期間などにより異なるため、目安として見てください。

個人向け国債の利子には、原則として20.315％の税金がかかります。広告や店頭資料では税引前の利率が大きく表示されることもあるため、実際に手元に残る金額は税引後で確認することが大切です。

個人向け国債は、1万円から1万円単位で購入できます。まとまった資金がないと始められない商品ではないため、資産運用に慣れていない方でも少額で試しやすいのが特徴です。

個人向け国債は、満期時に額面金額100円につき100円で償還されます。株式や投資信託のように日々の価格変動を見ながら売買する商品とは性格が異なります。

ただし、これは「日本国が発行する国債としての信用リスクがある」ことを無視してよいという意味ではありません。預金とは制度が違うため、銀行預金と同じ感覚で考えすぎないことも大切です。

変動10年、固定5年、固定3年のいずれにも、年0.05％の最低金利保証があります。市場金利が大きく下がった場合でも、利率がゼロになるわけではありません。

メリットだけを見ると魅力的に感じますが、個人向け国債には見落としやすい注意点もあります。次のページでは、中途換金や元本割れの考え方を詳しく解説します。