複利とは？計算方法・シミュレーション・投資信託での考え方をやさしく解説

複利とは投資信託でどう関係する？

投資信託で複利効果を考える場合、重要なのは「運用で得た利益が再び運用に回るかどうか」です。投資信託の中には、分配金を受け取るタイプと、分配金を再投資するタイプがあります。また、分配を抑え、ファンド内で収益を再投資する方針の商品もあります。

一般的には、長期の資産形成では、分配金を受け取って使うよりも、再投資したほうが複利効果を期待しやすくなります。ただし、分配金の有無だけで良し悪しを判断するのは危険です。投資対象、信託報酬、リスク、運用方針、税金などを含めて確認する必要があります。

複利計算シミュレーションでは、年3％や年5％など一定の利回りを使うことがあります。しかし、投資信託の基準価額は日々変動します。株式、債券、REITなどの投資対象によって値動きの大きさも異なります。

そのため、「複利だから必ず増える」「長く持てば必ず利益が出る」と考えるのは正しくありません。金融庁も、株式や投資信託などの運用商品は預貯金より高いリターンを期待できる一方で、元本割れのおそれがあると説明しています。

長期・積立・分散は、複利の力を活かすうえで大切な基本です。ただし、生活費や近い将来使う予定のお金まで投資に回す必要はありません。無理のない金額で続けられるかどうかが重要です。

複利について調べると、「複利は人類最大の発明」「複利は世界第8の不思議」といった言葉がアインシュタインの名言として紹介されることがあります。

しかし、この発言がアインシュタイン本人のものだと確認できる確かな一次資料は見つかっていません。海外の引用調査サイトでも、アインシュタインがこの言葉を述べたという実質的な証拠は確認できないと整理されています。

つまり、記事などでこの言葉を使う場合は、「アインシュタインの名言」と断定するのではなく、「アインシュタインの言葉として紹介されることがあるが、出典は確認されていない」と表現するのが正確です。複利の力そのものは重要ですが、有名人の言葉として強調しすぎないほうが信頼性は高まります。

複利計算では、利回りを少し変えるだけで結果が大きく変わります。たとえば100万円を30年運用する場合、年3％なら約242.7万円、年5％なら約432.2万円です。たった2％の差でも、長期では大きな差になります。

そのため、シミュレーションでは高すぎる利回りだけで判断しないことが大切です。保守的なケース、標準的なケース、良いケースのように複数パターンで確認すると、現実的な計画を立てやすくなります。

シミュレーションの結果は、税金や手数料を含めるかどうかで変わります。投資信託では、信託報酬などのコストが運用成果に影響します。課税口座で運用益が出た場合は、税金も考慮する必要があります。

NISAなどの制度を使う場合は、非課税投資枠の範囲内で運用益が非課税になるメリットがありますが、制度には対象商品や投資枠などのルールがあります。利用前に公式情報を確認しましょう。

複利は資産形成だけでなく、借入やローンでも関係します。運用では味方になることがある一方、借金では利息が負担として積み上がることがあります。特に高い金利の借入では、返済が長引くほど総返済額が大きくなりやすいため注意が必要です。

「複利の力」と聞くと投資の話だけに見えますが、家計全体で考えるなら、資産運用と同時に高金利の借入を増やさないことも重要です。

複利とは、利益を元本に加え、その増えた元本からさらに利益が生まれる仕組みです。単利との違いは、時間が長くなるほどはっきり表れます。一括投資でも積立投資でも、複利計算シミュレーションを行うことで、将来の資産形成を具体的にイメージしやすくなります。

ただし、投資信託や株式などの運用商品では、シミュレーション通りに増える保証はありません。元本割れの可能性、税金、手数料、信託報酬、投資期間を確認したうえで、無理のない金額から考えることが大切です。

複利は、短期間で大きな利益を約束する魔法ではありません。時間をかけてコツコツ続けることで力を発揮しやすい考え方です。まずはエクセルや公式シミュレーターを使い、自分の積立額や運用期間で試算してみると、将来の計画を立てやすくなるでしょう。

＜参考サイト＞金融庁 NISA特設ウェブサイト・つみたてシミュレーター / 日本証券業協会投資の時間 / 投資信託協会用語集 / Microsoft サポート FV関数 / 国民生活センター / Quote Investigator