複利とは？計算方法・シミュレーション・投資信託での考え方をやさしく解説

複利計算シミュレーションで分かる「時間の大切さ」

複利の力を理解するには、実際に数字を入れてシミュレーションするのが一番分かりやすい方法です。ここでは、よく使われる「一括投資」と「積立投資」の2つに分けて見ていきます。

一括投資の複利シミュレーション

100万円を一括で運用し、年5％で増えたと仮定した場合、将来の金額は次のようになります。

この表から分かるように、複利の効果は後半になるほど大きくなります。5年では約27.6万円の増加ですが、30年では約332.2万円の増加です。つまり、複利の効果は「早く大きく増える」というよりも、「長く続けるほど加速しやすい」と考えると理解しやすくなります。

積立投資の複利計算シミュレーション

積立の場合は、毎月の積立額も加わるため、一括投資とは計算方法が少し変わります。たとえば毎月1万円を積み立て、年5％で運用できたと仮定すると、税金や手数料を考慮しない場合の試算は次のとおりです。

積立投資では、毎月の入金を長く続けることが大きな意味を持ちます。ただし、これは一定の利回りで増え続けた場合の計算例です。実際の投資信託や株式市場では、価格が上がる年も下がる年もあります。

複利の効果はいつから感じやすい？

複利の効果を実感しやすくなる時期は、利回り、積立額、運用期間によって異なります。一般的には、5年程度では元本の影響が大きく、10年、20年と期間が長くなるほど運用益が全体に占める割合が増えやすくなります。

ただし、「何年目から必ず増える」とは言えません。投資では相場環境により元本を下回る可能性があります。複利の力を活かすには、短期間の値動きだけで判断せず、長期・積立・分散の考え方を組み合わせることが大切です。

複利計算をエクセルや電卓で行う方法

エクセルで一括投資の複利計算をする

エクセルで一括投資の複利計算をする場合、たとえば元本100万円、年利5％、期間20年なら、次のように入力します。

この式では「^」がべき乗を表します。年利5％を「0.05」と入力し、20年なら20乗します。

エクセルで積立の将来価値を計算する

毎月一定額を積み立てる場合は、エクセルのFV関数を使うと便利です。FV関数は、一定の利率と定期的な支払いを前提に、将来価値を計算するための関数です。

積立額の前にマイナスを付けるのは、エクセル上で「支払い」を表すためです。表示される結果は、将来受け取る側の金額としてプラス表示されます。

複利計算を電卓で行うときの考え方

一般的な電卓で複利計算をする場合は、「元本 ×（1＋年利）×（1＋年利）…」と年数分だけ繰り返して計算します。たとえば100万円を年3％で5年なら、次のような考え方です。

関数電卓やスマートフォンの計算機アプリでべき乗が使える場合は、「1,000,000 × 1.03^5」のように計算できます。電卓の機種によって操作方法が異なるため、正確に計算したい場合はエクセルや金融庁などが提供するシミュレーターを使うと安心です。

複利現価率とは？将来のお金を今の価値に直す考え方

複利現価率とは、将来受け取るお金を現在価値に割り引くための係数です。資産運用では「将来いくらになるか」を考える場面が多いですが、不動産評価や企業価値評価などでは「将来受け取るお金は、今の価値でいくらか」を考えることがあります。

複利現価率の基本式は次のとおりです。

たとえば、10年後の100万円を年3％で割り引く場合、複利現価率は約0.744です。つまり、10年後の100万円は、年3％という前提で考えると現在価値では約74.4万円と計算できます。

ここまで見ると複利は万能に思えますが、投資信託で使う場合には必ず知っておくべき注意点があります。次のページで、勘違いしやすいポイントを整理します。